(讯)2015整体观点：

　　金融、教育、医疗等互联网主题继续发酵，警惕预期兑现不利。互联网对产业端在融资、交易等环节影响更加深入，在物流与生产等环节的互联网应用开始深化，互联网物流与工业4.0将会成为新的风口。

　　国企改革、农村改革、金融改革等带来改革红利与下游信息化机会。反腐对政府招标影响趋弱，智慧城市等领域有望复苏。

　　计算机不少公司需要转型，下游应用增速乏力或者市占率已经很高的细分行业，增长空间受限，需要新方向或者垂直拓展，有些通过收购实现，带来机会。

　　安全与自主可控更加深化，不再是估值的野蛮拉升，需要真实利好出现，业绩、收购、合作等催化。

　　风险提示：市场风格切换，行业整体估值下降。（来源：光大证券）